Способ электронной биржевой торговли производными финансовыми инструментами, способы определения уровня депозитной маржи, способы урегулирования ситуации с дефицитом маржи

 

Изобретение относится к области электронной коммерции. Технический результат заключается в расширении функциональных возможностей. В способе для каждого участника торгов определяют дефицит депозитной маржи, в случае отсутствия дефицита участник торгов выставляет заявки на торги, проверяют допустимость выставленной заявки, допустимые заявки ставят в очередь заявок и при наличии встречных заявок совершают сделки, а в случае дефицита маржи участнику торгов предоставляют право в течение части торгового дня урегулировать ситуацию с дефицитом маржи, в случае не достижения отсутствия дефицита право на управление портфелем на данный торговый день передают бирже / клиринговой организации, при этом сделки с фьючерсами заключают от имени и по поручению участника торгов, оставляя неизменными опционные позиции. 1 з.п.ф-лы, 9 ил.

Текст описания в факсимильном виде (см. графическую часть).

Формула изобретения

1. Способ электронной биржевой торговли производными финансовыми инструментами - фьючерсами и опционами, заключающийся в том, что а) перед началом торговой сессии по итогам клиринговой сессии предыдущего торгового дня для каждого участника торгов определяют, с помощью управляющего устройства электронной торговой системы, наличие и объем дефицита депозитной маржи на основе информации, получаемой из средства хранения данных электронной торговой системы, включающей в себя торговый и клиринговый счета участника, расчетные цены и лимиты, и устройство отображения терминала каждого участника торгов отображает статус каждого участника торгов, б) в случае отсутствия дефицита маржи у соответствующего участника торгов он выставляет одну или несколько заявок на торги, путем ввода заявок посредством устройства ввода терминала участника торгов, в) проверяют, с помощью управляющего устройства электронной торговой системы, допустимость каждой заявки каждого из участников торгов, на основе типа заявки и получаемой с носителя данных информации о состоянии клирингового и торгового счетов участника торгов, всех активных заявок участника торгов и состояния очереди активных заявок, результат проверки сообщают участнику торгов через устройство отображения терминала участника торгов, г) допустимые заявки ставят в очередь заявок и с помощью управляющего устройства электронной торговой системы осуществляют сопоставление заявок на основе информации о наличии встречных заявок в очереди активных заявок, и в случае наличия встречных заявок совершают сделки, приводящие к обновлению соответствующей информации о торговых счетах участников, очереди заявок и состояния реестра сделок, и затем выполняют этап з), д) в случае дефицита маржи у участника торгов, который в течение предыдущего торгового дня самостоятельно управлял портфелем фьючерсов и опционов, его уведомляют об этом через терминал электронной торговой системы и предоставляют право в течение определенной части торгового дня самостоятельно урегулировать ситуацию с дефицитом маржи, и при достижении состояния отсутствия дефицита маржи выполняют этапы (б)-(г), е) в случае не достижения состояния отсутствия дефицита маржи у участника торгов, его уведомляют через терминал электронной торговой системы об этом и устройство отображения терминала каждого участника торгов отображает статус участника торгов и право на управление портфелем фьючерсов и опционов на данный торговый день передают бирже / клиринговой организации, при этом удаляют активные заявки из очереди заявок данного участника торгов и электронная торговая система блокирует возможность введения новых заявок, ж) электронная торговая система рассчитывает необходимый суммарный объем сделок с фьючерсами и осуществляет в течение установленного срока корректирующее фьючерсное управление портфелем фьючерсов и опционов данного участника торгов в форме сделок с фьючерсами, заключаемых биржей/клиринговой организацией от имени и по поручению участника торгов, оставляя неизменными опционные позиции, з) по окончании торговой сессии определяют по результатам клиринговой сессии с помощью управляющего устройства электронной торговой системы расчетные цены на основе информации о реестре сделок за прошедший торговый день и очереди заявок на момент окончания торговой сессии и сохраняют их в средстве хранения данных электронной торговой системы.

2. Способ по п.1, отличающийся тем, что заявка определяется как допустимая, если исполнение заявки, с учетом всех активных заявок и текущего портфеля фьючерсов и опционов участника торгов, не приводит к возникновению дефицита маржи, определяемого как разность между уровнем депозитной маржи, требуемым для исполнения обязательств по биржевым сделкам, и уровнем средств на клиринговом счете участника торгов.

РИСУНКИ

Рисунок 1, Рисунок 2, Рисунок 3, Рисунок 4, Рисунок 5, Рисунок 6, Рисунок 7, Рисунок 8, Рисунок 9, Рисунок 10, Рисунок 11, Рисунок 12, Рисунок 13, Рисунок 14, Рисунок 15, Рисунок 16, Рисунок 17, Рисунок 18, Рисунок 19, Рисунок 20, Рисунок 21, Рисунок 22, Рисунок 23, Рисунок 24, Рисунок 25, Рисунок 26, Рисунок 27, Рисунок 28, Рисунок 29, Рисунок 30, Рисунок 31, Рисунок 32, Рисунок 33, Рисунок 34, Рисунок 35, Рисунок 36, Рисунок 37, Рисунок 38, Рисунок 39, Рисунок 40, Рисунок 41, Рисунок 42, Рисунок 43, Рисунок 44, Рисунок 45, Рисунок 46, Рисунок 47, Рисунок 48, Рисунок 49, Рисунок 50, Рисунок 51