Способ и система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг

 

Изобретение относится к способам и системам вычислений и обработки данных, предназначенным для специфических кредитно-финансовых операций. Техническим результатом является повышение эффективности работы финансовой системы за счет обеспечения оптимизации кредитно-финансового процесса и повышения быстродействия. Система содержит подсистему Эмитента, подсистему Финансового института, подсистему Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистему Депозитария, подсистему Абонента, подсистему Технического исполнения, подсистему Регулирования эмиссии ценных бумаг, подсистему Приема платежей и выдачи сертификатов. Способ реализует работу указанной системы. 2 с. и 6 з. п.ф-лы, 1 ил.

Изобретение относится к системам и способам вычислений и обработки данных, специально предназначенным для специфических кредитно-финансовых операций в виде оборота целевых ценных бумаг, например в виде целевых долговых обязательств в области продажи товаров и предоставления услуг, например, телекоммуникационных.

Из существующего уровня техники известны различные способы осуществления кредитно-финансовых операций и системы для их реализации.

Известен способ и система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг (см. патент США 5765141, НКИ 705-14, 1998 г.).

Способ, защищаемый патентом, заключается в том, что Абонент (потребитель) инвестирует Эмитента и получает сертификат на сумму инвестиций. Этот сертификат впоследствии может быть обменян Абонентом либо на акции Эмитента, либо на предлагаемый Эмитентом товар.

Система, реализующая способ по патенту, выполнена в виде по крайней мере одного компьютерного устройства, выполняющего функцию подсистемы Управления кредитно-финансовыми операциями.

Известный способ является низкоэффективным, во-первых, из-за больших материальных затрат Эмитента на выпуск и техническую поддержку сертификатов, которые не связаны с прямой деятельностью Эмитента, а во-вторых, из-за низкой его безопасности для Абонента, который инвестирует Эмитента без очевидных гарантий получения прибыли и защиты инвестиций и наконец из-за его низкого быстродействия. Обусловлено это структурой системы, реализующей способ, которой присущи все указанные недостатки.

Наиболее близким по технической сущности и достигаемому результату к заявляемому способу является способ для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг (см.патент РФ 2145438, М.Кл⁷ G 06 F 17/60, заявл.29.01.99, опубл. 10.02.2000 г.).

Известный способ осуществления кредитно-финансовых операций с ценными бумагами включает перемещение средств Эмитента и Кредитора с использованием депозитных счетов, выпуск ценных бумаг для проведения операций с участием Кредитора, Оператора, Абонента на основе договоров между ними и с использованием Депозитария, где Эмитент, Кредитор, Оператор имеют свои депозитные счета.

В известном способе кредитно-финансовые операции производят с использованием ценных бумаг в виде Двойных Складских Свидетельств.

Известный способ осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг состоит в следующем: перемещают средства Кредитора и Эмитента с использованием депозитных счетов, причем сначала размещают товар и/или имущество Эмитента на Товарном складе, оценивают помещенный на хранение товар и/или имущество, выдают Эмитенту страховой контракт на помещенный на хранение товар и/или имущество, выпускают на Товарном складе ценные бумаги - Двойные Складские Свидетельства, состоящие из складской и залоговой частей, передают их Эмитенту, выбирают Кредитора с помощью маркетинговой программы Оператора, оформляют контракты между Эмитентом, Кредитором и Оператором, размещают обе части Двойных Складских Свидетельств (складскую и залоговую) Эмитента в Депозитарии на депозитном счете Оператора, перемещают с депозитного счета Оператора на депозитный счет Кредитора залоговую часть Двойных Складских Свидетельств, перемещают финансовые средства Кредитора на расчетный счет Оператора, а затем перемещают часть финансовых средств, поступивших от Кредитора, с расчетного счета Оператора на счет Эмитента, размещают складскую часть Двойных Складских Свидетельств от Оператора на торгах фондовых бирж, регистрируют на Бирже сделку купли-продажи складской части Двойных Складских Свидетельств между Оператором и Абонентом, перемещают финансовые средства от продажи складской части Двойных Складских Свидетельств с расчетного счета Абонента на расчетный счет Оператора, перемещают поступившие финансовые средства с расчетного счета Оператора на расчетный счет Кредитора, перемещают складскую часть Двойных Складских Свидетельств с депозитного счета Оператора на депозитный счет Абонента и перемещают залоговую часть Двойных Складских Свидетельств с депозитного счета Кредитора на депозитный счет Абонента.

В данном способе Эмитент и Оператор могут оформить свои договорные отношения в виде договора Селенга - ограниченного времени права использования.

Двойные Складские Свидетельства относятся к товарораспорядительным документам и являются неэмиссионными ценными бумагами, которые выдаются товарным складом в подтверждение факта принятия товара на хранение.

Как ценные бумаги складские свидетельства удостоверяют определенные имущественные права, связанные с хранением вещей и с залогом вещей. Эмитент размещает на товарном складе принадлежащее ему имущество. Товарный склад - организация, осуществляющая в качестве предпринимательской деятельности хранение товаров и оказывающая связанные с хранением услуги, выдает в подтверждение принятия на хранение Двойное Складское Свидетельство. Двойное Складское Свидетельство состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), каждая из которых является ценной бумагой.

Известный способ является низкоэффективным, что обусловлено его низкой безопасностью и быстродействием.

Безопасность способа определяется финансовыми рисками возврата затраченных средств. Последовательность действий в известном способе заведомо определяет риск, заключающийся в том, что покрытие осуществленных затрат зависит от неконкретно определенных действий в будущем, таких как поиск Кредитора, определение Абонента в результате торгов на бирже. Кроме того, даже договора в соответствии с международными стандартами не являются абсолютными и определяют для сторон возможность отказа от выполнения по определенным причинам, например форс-мажорным. Для Абонента риск связан с тем, что ценные бумаги, определяющие товар Эмитента, гасит другое юридическое лицо - Товарный склад, т. е. отсутствует прямая ответственность Эмитента и Оператора перед Абонентом.

В известном способе отсутствует автоматизация процесса оборота ценных бумаг, а действия по перемещению ценных бумаг зависят от субъективных факторов неавтоматизированных взаимных действий ответственных лиц Эмитента, Кредитора, Оператора, Абонента, связанных с их правами, например правом подписи.

Способ характеризуется также длительным оборотом материальных и финансовых средств, что связано с перемещением товара, поиском Кредитора, Абонента, оформлением контрактов, работой Биржи, перемещением финансовых средств от Абонента Кредитору через Оператора.

Наиболее близкой по технической сущности и достигаемому результату к заявляемой системе является система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг (см. патент РФ 2145438, М.Кл.G 06 F 17/60, заявл. 29.01.99, опубл. 10.02.2000 г.).

Известная система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг включает подсистему Эмитента, подсистему Финансового института, подсистему Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистему Депозитария, соединенные последовательно каналами, а также подсистему Абонента и подсистему Технического исполнения, соединенные последовательно каналами с подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями.

Известная система содержит также подсистему Товарного склада, подсистему Страхования товара и/или имущества, подсистему Кредитования, подсистему ведения реестра Двойных Складских Свидетельств.

В известной системе кроме указанных связей между подсистемами существуют также следующие соединения каналами связи: подсистемы Эмитента с подсистемой Товарного склада, подсистемой Страхования товара и/или имущества, подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями и подсистемой Депозитария, соответственно; подсистемы Управления кредитно-финансовыми операциями с подсистемой Кредитования, подсистемой ведения реестра Двойных Складских Свидетельств, соответственно; подсистемы Товарного склада с подсистемой ведения реестра Двойных Складских Свидетельств подсистемы Кредитования с подсистемой Депозитария и подсистемой Финансового института соответственно; подсистемы Абонента с подсистемой Депозитария и подсистемой Финансового института соответственно.

В известной системе подсистема Эмитента выполнена с возможностью управления размещением товара и/или имущества, подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями выполнена с возможностью управления кредитно-финансовыми операциями с использованием ценных бумаг в виде Двойных Складских Свидетельств. Кроме того, подсистема Депозитария состоит из блоков депозитных счетов Эмитента, Кредитора, Оператора и Абонента.

Подсистема Финансового института состоит из блоков расчетных счетов Эмитента, Кредитора, Оператора и Абонента.

Подсистема Технического исполнения выполнена в виде автоматизированной системы биржевых торгов.

Подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями размещена в системе Оператора, который обеспечивает и контролирует операции с Двойными Складскими Свидетельствами.

Известная система имеет низкую эффективность из-за низкого быстродействия, отсутствия безопасности кредитно-финансовых операций и больших финансовых затрат на реализацию способа с ее использованием.

Отсутствие безопасности обусловлено тем, что подсистема Абонента, обеспечивающего возврат средств Кредитору, не связана с подсистемой Кредитора, а кредитно-финансовые операции замкнуты на подсистеме Управления кредитно-финансовыми операциями.

В известной системе отсутствует автоматическая связь между подсистемами, обеспечивающими кредитно-финансовые операции с использованием ценных бумаг между Эмитентом, Оператором, Кредитором и Абонентом. Система характеризуется низким быстродействием, обусловленным наличием подсистем Товарного склада Страхования, ведением реестра Двойных Складских Свидетельств, которые не связаны с подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями. Кроме того, быстродействие системы ограничено наличием связей между подсистемами Управления кредитно-финансовыми операциями Кредитования и Абонента через подсистему Финансового института, что замедляет перемещение финансовых средств.

В известной системе автоматизированы отдельно только ее части - подсистема Технического исполнения, подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями, выполненные в виде компьютерных устройств, а подсистемы, выполняющие такие операции, как заключение договоров, перемещение ценных бумаг не автоматизированы, не автоматизировано также взаимодействие между подсистемами.

Недостатки, присущие известной системе, приводят к необоснованно большим материальным затратам участников операции. Это затраты Эмитента на перемещение продукции на Товарный склад и Страхование, не связанные напрямую со сбытом продукции; затраты на маркетинговые исследования по поиску Кредитора; комиссионные затраты при организации продажи, что в итоге повышает стоимость продукции и снижает быстродействие кредитно-финансовых операций.

Система не обеспечивает инвестирования и кредитований Эмитента.

Кроме того, известное техническое решение не может быть использовано предприятием, оказывающим услуги, подобные услугам связи, и теми, что производят продукцию, срок хранения которой ограничен. Абонент, как основной инвестор, не имеет прямой заинтересованности для предоплаты продукции - основного показателя инвестиций.

Достижению требуемого технического результата в приведенном прототипе препятствует недостаточная оптимизация финансового процесса из-за узкой функциональной и технической направленности известных способа и системы, его реализующей, и связанные с этим расходы материальных ресурсов, а также недостаточное быстродействие системы, обусловленное собственно самой ее структурой.

В основу изобретения поставлена задача усовершенствования способа для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг путем введения новых операций, их новой последовательности и новых условий выполнения, чем обеспечивается оптимизация кредитно-финансового процесса и повышается его быстродействие, а также полностью автоматизируется процесс оборота ценных бумаг и за счет этого повышается безопасность инвестирования и кредитования, экономятся материальные ресурсы и в целом повышается эффективность кредитно-финансового процесса.

В основу изобретения поставлена также задача усовершенствования системы для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг путем введения новых подсистем и изменения связей между ними, что обеспечивает одновременно оптимизацию кредитно-финансового процесса, повышение быстродействия системы кредитно-финансовых операций, автоматизацию процесса оборота ценных бумаг и за счет этого повышается эффективность кредитно-финансового процесса, его надежность и безопасность для Кредитора и Абонента и в целом повышается эффективность системы.

Поставленная задача решается тем, что в известном способе для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг, который включает перемещение средств Эмитента и Кредитора с использованием депозитных счетов, выпуск ценных бумаг для проведения операций с участием Кредитора, Оператора, Абонента на основе договоров между ними и с использованием Депозитария, где Эмитент, Кредитор, Оператор имеют свои депозитные счета, новым, согласно изобретению, является то, что Эмитент после того, как размещает ценные бумаги на депозитном счете в Депозитарии, на основании финансово-кредитного договора перемещает ценные бумаги на депозитный счет Оператора в Депозитарии, Оператор открывает в Банке, который используется в качестве Кредитора, свой расчетно-кредитный счет, перемещает ценные бумаги на депозитный счет Банка в Депозитарии, Банк перемещает финансовые средства на расчетный счет Оператора, Оператор перемещает полученные от Банка финансовые средства на расчетный счет Эмитента, Абонент вносит финансовые средства в Банк, который зачисляет их на расчетно-кредитный счет Оператора в Банке и выдает Абоненту сертификат, идентификационный номер которому присваивает Оператор, Оператор открывает Абоненту лицевой финансовый счет в составе своего расчетно-кредитного счета в Банке и лицевой депозитный счет в составе своего депозитного счета в Депозитарии, при наступлении срока погашения Банк перемещает погашаемые ценные бумаги на депозитный счет Оператора в Депозитарии, Абонент при востребовании товара/услуги предъявляет Оператору идентификационный номер сертификата и код товара/услуги, а Эмитенту - код товара/услуги. Оператор перемещает рассчитанное количество ценных бумаг на лицевой депозитный счет Абонента, Эмитент предоставляет Абоненту товар/услугу. Оператор разрешает взаимодействие Абонента и Эмитента в соответствии с количеством ценных бумаг на лицевом депозитном счете Абонента, по состоянию взаимодействия Оператор списывает к гашению ценные бумаги с лицевого депозитного счета Абонента, по окончании востребования товара/услуги остаток погашаемых ценных бумаг Оператор перемещает с лицевого депозитного счета Абонента на свой депозитный счет в Депозитарии, Оператор перемещает финансовые средства за использованные ценные бумаги с лицевого финансового счета Абонента в Банк. Причем в качестве ценных бумаг используют целевые долговые обязательства, обеспеченные соответствующими активами Эмитента, а Эмитент проводит эмиссию ценных бумаг в виде целевых долговых обязательств, обеспеченных его соответствующими активами.

Кроме того, в данном способе ценные бумаги в виде целевых долговых обязательств могут быть выполнены в бездокументарном виде.

Кроме того, в качестве номинала базового актива целевого долгового обязательства может использоваться дискретная единица совокупности активов, имеющая размерность. Это, например, для телекоммуникационных услуг - одна минута местного соединения, одна минута междугороднего/международного соединения соответствующего направления, одна минута Интернет, одно сообщение электронной почты, один кило/мега/гиго-байт информации.

Согласно определению, ценные бумаги - это денежные документы, которые предоставляют права на получение дохода при соблюдении условий, оговоренных ценными бумагами, и определяют отношения займа, взаимоотношения между субъектом, который выпускает ценные бумаги, и их собственником. Ценные бумаги могут быть использованы для расчетов и как залог для обеспечения платежей и кредитов.

Долговые обязательства - это ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцами и Эмитентом на оговоренных условиях. Согласно международному стандарту классификации финансовых инструментов, долговые обязательства со сроком погашения до 1 года называются коммерческими бумагами, а со сроком погашения свыше 1 года - облигациями.

Поставленная задача решается также тем, что в известной системе для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг, включающей подсистему Эмитента, подсистему Финансового института, подсистему Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистему Депозитария, соединенные последовательно каналами, а также подсистему Абонента и подсистему Технического исполнения, соединенные последовательно каналами с подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, новым, согласно изобретению, является то, что она дополнительно содержит подсистему Регулирования эмиссии ценных бумаг, подсистему Приема платежей и выдачи сертификатов, причем подсистема Регулирования эмиссии ценных бумаг соединена каналами с подсистемой Эмитента, подсистемой Финансового института, подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистемой Депозитария соответственно, подсистема Приема платежей и выдачи сертификатов соединена с подсистемой Финансового института, подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистемой Абонента соответственно, подсистема Эмитента соединена дополнительным каналом с подсистемой Технического исполнения, а подсистема Финансового института соединена дополнительным каналом с подсистемой Депозитария.

Кроме того, подсистемы Эмитента, Управления кредитно-финансовыми операциями Депозитария, Финансового института, Регулирования эмиссии ценных бумаг могут быть выполнены с возможностью ведения операций с ценными бумагами в бездокументарном виде.

Кроме того, подсистема Эмитента может быть выполнена с возможностью эмиссии ценных бумаг в виде целевых долговых обязательств, подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями выполнена с возможностью управления операциями с целевыми бумагами в виде целевых долговых обязательств, подсистема Финансового института выполнена с возможностью кредитования таких бумаг.

Кроме того, подсистема Регулирования эмиссии ценных бумаг может быть выполнена в виде автоматизированной системы с возможностью автоматического расчета доходности по ценным бумагам - целевым долговым обязательствам - для каждого объекта системы. Подсистема Регулирования эмиссии ценных бумаг технически выполнена в виде компьютерной рабочей станции с соответствующим программным обеспечением, позволяющим оптимально рассчитывать эмиссию ценных бумаг на основании исходных маркетинговых данных, и с возможностью подготовки и сопровождения финансово-кредитных договоров.

Кроме того, подсистема Эмитента может быть выполнена в виде по крайней мере одного телекоммуникационного предприятия, а подсистема Технического исполнения может быть выполнена в виде по крайней мере одного оконечного телекоммуникационного устройства.

Подсистема Эмитента может представлять собой предприятие, например предприятие связи, включающее в организационную структуру службу маркетинга, работающую с ценными бумагами - целевыми долговыми обязательствами.

Подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями технически может быть выполнена в виде компьютерной рабочей станции с соответствующим программным обеспечением.

Подсистема Технического исполнения может быть выполнена с возможностью передачи идентификационного номера и кода товара/услуги подсистемам Управления кредитно-финансовыми операциями и Эмитента и предоставления соответствующего товара/услуги.

Подсистема Приема платежей и выдачи сертификатов может быть выполнена в виде распределенных рабочих мест операторов подсистемы Финансового института. Одним из частных случаев ее выполнения является система приема коммунальных платежей отделениями и филиалами Сбербанка на базе автоматизированных рабочих мест, имеющих связь с подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями. Сертификат может выдаваться на бумажном носителе или, когда он представляет собой электронную пластиковую карточку, генерироваться. Оптимальной формой сертификата является генерация его в электронном виде и организация идентификации его номера при предоставлении услуг в подсистеме Технического исполнения.

Новые признаки способа осуществления кредитно-финансовых операций и системы, его реализующей, в совокупности с известными признаками этих объектов обеспечивают новые технические свойства объектов и как следствие этих свойств обеспечивается новый необходимый технический результат.

Причинно-следственная связь между совокупностью признаков заявляемого способа и достигаемым техническим результатом поясняется следующим.

Кредитно-финансовые операции с ценными бумагами в заявляемом способе осуществляются таким образом, что осуществляется информационная обратная связь между участниками процесса, которая влияет, в первую очередь, на безопасность. Так, Эмитент проводит эмиссию ценных бумаг на основе данных, поступающих от Банка и от Оператора, т.е. на основе данных о поступающих денежных средствах Абонента и данных о гашении ценных бумаг. Поэтому объем операций эмиссии и гашения ценных бумаг соответствует денежным средствам, поступающим от Абонента на расчетно-кредитный счет Оператора в Банке, что является гарантией для возврата выдаваемых Банком кредитов. Абонент вносит денежные средства не Эмитенту, а Оператору, т.е. структуре, с которой Эмитент должен рассчитываться, обеспечив Абоненту соответствующую услугу. При этом наличие лицевых счетов позволяет Абоненту контролировать безопасность своих денежных средств. Таким образом, обеспечивается безопасность инвестиционного процесса для всех его участников.

В заявляемом способе номинал базового актива ценных бумаг соответствует коду товара/услуги. Абонент при востребовании товара/услуги указывает Оператору код соответствующего товара/услуги и номер сертификата, в соответствии с которым Оператор может рассчитывать потенциальное количество ценных бумаг, которыми Абонент может воспользоваться. Наличие в управлении Оператора лицевых счетов Абонента позволяет проводить перемещение ценных бумаг и финансовых средств только средствами Оператора, что очевидно автоматизирует процесс оборота ценных бумаг.

То, что заявляемый способ обеспечивает реализацию замкнутого цикла регулируемого кредитно-финансового процесса с участием Эмитента, Оператора, Банка, Абонента, а также автоматизация оборота ценных бумаг повышает быстродействие проводимых операций.

Причинно-следственная связь между совокупностью признаков заявляемой системы и достигаемым техническим результатом поясняется следующим.

Безопасность системы для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг в виде целевых долговых обязательств обеспечивается наличием подсистемы Регулирования эмиссии ценных бумаг, которая связана с подсистемами Финансового института. Управления кредитно-финансовыми операциями Эмитента и Депозитария и благодаря этому обеспечивает согласование объемов эмиссии и кредитов. Кроме того, наличие подсистемы Приема платежей и выдачи сертификатов гарантирует, что финансовые средства Абонента, обеспечивающего возврат кредитных средств, уже находятся в подсистеме Финансового института, который и кредитует Эмитента. Кроме того, наличие связи между подсистемой Технического исполнения, которая осуществляет продажу товаров/услуг, и подсистемой Эмитента гарантирует ответственность Эмитента перед Абонентом и соответственно безопасность подсистемы Абонента.

Автоматизацию процесса оборота ценных бумаг в заявляемой системе обеспечивает подсистема Приема платежей и выдачи сертификатов, связанная каналом связи с подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, через которую, согласно изобретению,Оператор присваивает сертификату идентификационный номер, гарантирующий Абоненту предоставление товара/услуг через подсистему Технического исполнения, которая обеспечивает предоставление товара/услуг на предъявителя, т. е. без договора. Предоставление сертификатов с идентификационным номером является основанием для Оператора подсистемы Управления кредитно-финансовыми операциями автоматически осуществлять операции с лицевыми счетами Абонента без дополнительного согласования с Абонентом.

Наличие в заявляемой системе подсистемы Регулирования эмиссии ценных бумаг, соединенной таким образом, что обеспечивается замкнутый, т.е. оптимальный кредитно-финансовый процесс с использованием ценных бумаг, а также наличие подсистемы Приема платежей и выдачи сертификатов и связи ее с другими подсистемами обеспечивают автоматизацию оборота ценных бумаг, повышают быстродействие заявляемой системы.

Подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями выполнена с технической возможностью обслуживания максимально возможного количества Эмитентов.

При этом она выполнена с возможностью проведения кредитно-финансовых операций, связанных с ценными бумагами, на рынке ценных бумаг.

Подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями выполнена с возможностью многократного присвоения идентификационных номеров сертификатов и нанесения их на один и тот же электронный носитель.

Подсистемы Эмитента и Управления кредитно-финансовыми операциями выполнены таким образом, что Эмитент может поручать Оператору устанавливать доходность ценных бумаг при размещении соответствующего их выпуска.

Изобретение поясняется чертежом, где на фиг.1 функционально изображена система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг.

Система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг (фиг.1) включает подсистему 1 Эмитента, подсистему 2 Финансового института, подсистему 3 Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистему 4 Депозитария, а также подсистему 5 Технического исполнения, подсистему 6 Абонента, подсистему 7 Регулирования эмиссии ценных бумаг, подсистему 8 Приема платежей и выдачи сертификатов. При этом подсистема 1 Эмитента, подсистема 2 Финансового института, подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями и подсистема 4 Депозитария соединены последовательно каналами. Подсистема 5 Технического исполнения, осуществляющая предоставление товаров/услуг, подсистема 6 Абонента соединены последовательно каналами с подсистемой 3 Управления кредитно-финансовыми операциями.

Подсистема 7 Регулирования эмиссии ценных бумаг соединена каналами с подсистемой 1 Эмитента, подсистемой 2 Финансового института, подсистемой 3 Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистемой 4 Депозитария, соответственно, подсистема 8 Приема платежей и выдачи сертификатов соединена с подсистемой 2 Финансового института, подсистемой 3 Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистемой 6 Абонента соответственно подсистема 1 Эмитента соединена дополнительным каналом с подсистемой 5 Технического исполнения (предоставление товаров/услуг), а подсистема 2 Финансового института соединена дополнительным каналом с подсистемой 4 Депозитария.

Функционирование системы для осуществления кредитно-финансовых операций иллюстрируется на примере реализации способа осуществления кредитно-финансовых операций.

Предварительно Эмитент (подсистема 1 Эмитента) на основании маркетинговых исследований проводит эмиссию ценных бумаг в виде целевых долговых обязательств, обеспеченных соответствующими активами Эмитента, и через подсистему 7 Регулирования эмиссии ценных бумаг размещает ценные бумаги на депозитном счете в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария), выбирает Оператора для операций с ценными бумагами (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) и на основании финансово-кредитного договора перемещает ценные бумаги на депозитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария). Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) выбирает Банк для расчетно-кредитных операций (подсистема 2 Финансового института), где открывает расчетно-кредитный счет, на основании договора перемещает ценные бумаги на депозитный счет Банка в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария). Банк (подсистема 2 Финансового института) перемещает финансовые средства на расчетно-кредитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями). Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) перемещает полученные от Банка (подсистема 2 Финансового института) финансовые средства на расчетный счет Эмитента (подсистема 1 Эмитента). Абонент (подсистема 6 Абонента) вносит финансовые средства в Банк (подсистема 2 Финансового института), который зачисляет внесенные Абонентом (подсистема 6 Абонента) финансовые средства на расчетно-кредитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) в Банке (подсистема 2 Финансового института) и выдает Абоненту (подсистема 6 Абонента) сертификат через подсистему 8 Приема платежей и выдачи сертификатов, идентификационный номер которому присваивает Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями). Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) открывает Абоненту (подсистема 6 Абонента) лицевой финансовый счет в составе своего расчетно-кредитного счета в Банке (подсистема 2 Финансового института) и лицевой депозитный счет в составе своего депозитного счета в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария).

При наступлении срока погашения Банк (подсистема 2 Финансового института) перемещает погашаемые ценные бумаги на депозитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария).

Абонент (подсистема 6 Абонента) при востребовании товара/услуги через подсистему 5 Технического исполнения, связанную с Оператором (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) и Эмитентом (подсистема 1 Эмитента), предъявляет Оператору (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) идентификационный номер сертификата и код товара/услуги, а Эмитенту (подсистема 1 Эмитента) - код товара/услуги.

Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) перемещает рассчитанное количество ценных бумаг на лицевой депозитный счет Абонента (подсистема 4 Депозитария), Эмитент (подсистема 1 Эмитента) предоставляет Абоненту (подсистема 6 Абонента) товар/услугу. Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) через подсистему 5 Технического исполнения разрешает взаимодействие Абонента (подсистема 6 Абонента) и Эмитента (подсистема 1 Эмитента) в соответствии с количеством ценных бумаг на лицевом депозитном счете Абонента (подсистема 4 Депозитария).

По состоянию взаимодействия Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) списывает к гашению ценные бумаги с лицевого депозитного счета Абонента (подсистема 4 Депозитария).

По окончании востребования товара/услуги остаток погашаемых ценных бумаг Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) перемещает с лицевого депозитного счета Абонента на свой депозитный счет в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария).

Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) перемещает финансовые средства за использованные ценные бумаги с лицевого финансового счета Абонента в Банк (подсистема 2 Финансового института).

Ценные бумаги в виде целевых долговых обязательств и операции с ними могут быть выполнены в бездокументарном виде.

При организации продажи товаров/услуг в качестве номинала базового актива (целевых долговых обязательств) может быть использована дискретная единица товара /услуги, имеющая размерность времени, веса, расстояния, площади, объема, например, одна минута местного соединения, одна минута междугороднего/международного соединения соответствующего направления, одна минута Интернет, одно сообщение электронной почты, один кило/мего/гиго-байт информации, единица товара, один номинал веса, например килограмм, дискрет расстояния, например один километр.

Работа системы для осуществления кредитно-финансовых операций иллюстрируется далее на конкретном примере реализации заявляемого способа при организации предоставления телекоммуникационных услуг.

Учитывая то, что таксофонная служба предоставляет услуги без договора и обезличенно на предъявителя, т.е. при отсутствии определенности в конкретизации субъектов гражданских взаимоотношений, представляется возможность организовать предоставление услуг связи как инвестирование абонентом денег в предприятие связи путем приобретения ценной бумаги в виде целевого долгового обязательства. Таким образом, предоплата, производимая Абонентом, есть инвестиция через ценную бумагу, которая гасится при предоставлении услуги связи.

Эмитент - предприятие связи, провайдер Интернет услуг (подсистема 1 Эмитента) проводит эмиссию целевых долговых обязательств с условием погашения услугой связи. Объем эмиссии определяется на основании маркетинговых исследований в подсистеме 7 Регулирования эмиссии ценных бумаг, в соответствии с данными, получаемыми от Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) и Банка (подсистема 2 Финансового института). Далее Эмитент размещает ценные бумаги на своем депозитном счете в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария). Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями), предварительно выбранный Эмитентом (подсистема 1 Эмитента), на основании договора проводит операции с ценными бумагами Эмитента подсистема 1 Эмитента). Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) открывает расчетно-кредитный счет в предварительно выбранном Банке (подсистема 2 Финансового института) и депозитный счет в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария). При этом Банк (подсистема 2 Финансового института) является инвестором/кредитором по своей специфике, так как кредитование Эмитента производится под активы поступающих денежных средств от вторичных инвесторов/ Абонентов, которыми могут быть как профессиональные участники фондового рынка, так и непрофессиональные, какими являются пользователи услуг связи. Однако и те и другие имеют равные права на инвестирование и получение дохода. Банк (подсистема 2 Финансового института) открывает депозитный счет в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария).

Инвестиция/кредитование осуществляется следующим образом. Эмитент (подсистема 1 Эмитента) перемещает ценные бумаги со своего депозитного счета на депозитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями). Тот, в свою очередь, перемещает ценные бумаги на депозитный счет Банка(подсистема 2 Финансового института) в качестве гарантий погашения кредита. Банк (подсистема 2 Финансового института) перемещает денежные средства на расчетно-кредитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями), который перемещает денежные средства на расчетный счет Эмитента (подсистема 1 Эмитента) через подсистему 2 Финансового института. Все операции проводятся на основании финансово-кредитных договоров между сторонами.

При наступлении срока гашения Банк (подсистема 2 Финансового института) перемещает ценные бумаги со своего депозитного счета на депозитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария).

Абонент (подсистема 6 Абонента) вносит денежные средства в Банк (подсистема 2 Финансового института) через подсистему 8 Приема платежей и выдачи сертификатов, взамен получая сертификат с правом на услугу, идентификационный номер которому присваивает Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) по факту зачисления денежных средств на его расчетно-кредитный счет в Банке (подсистема 2 Финансового института). Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) открывает Абоненту лицевой финансовый счет, соответствующий номеру сертификата и входящий в консолидированный расчетно-кредитный счет Оператора (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) в Банке (подсистема 2 Финансового института). При этом Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) открывает также лицевой депозитный счет Абоненту, соответствующий тому же номеру сертификата и входящий в консолидированный депозитный счет Оператора в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария).

Сертификат может быть выполнен любым известным способом, например на бумажном носителе, однако оптимальным является выполнение его в виде электронной пластиковой карточки, с нанесенными на ней любым известным способом номерами. Присвоение номеров осуществляется так, что любые действия Абонента (подсистема 6 Абонента) с карточкой либо с номером сохраняют за ним номер лицевого финансового и депозитного счетов (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями).

Погашение производится по факту пользования услугами связи. Абонент (подсистема 6 Абонента), решивший воспользоваться, например, таксофоном (подсистема 5 Технического исполнения), вставляет карточку (сертификат) в считыватель номера карточки, расположенный в таксофоне, который через соответствующие технические средства (подсистема 5 Технического исполнения) также соединен с Оператором (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) и начинает набор номера. Так как номера в телефонии устроены так, что сначала набирается код направления, а потом номер вызываемого абонента, то технически Абонент (подсистема 6 Абонента) сначала приобретает соответствующие ценные бумаги, а потом Эмитент (подсистема 1 Эмитента) их гасит, предоставляя Абоненту (подсистема 6 Абонента) услугу связи, соответствующую ценным бумагам. При этом Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) идентифицирует Абонента (подсистема 6 Абонента) по номеру карточки (сертификата) и коду запрашиваемой услуги связи, и по состоянию лицевого финансового счета определяет количество соответствующих ценных бумаг, которыми Абонент (подсистема 6 Абонента) может воспользоваться. Далее Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) переводит соответствующие ценные бумаги на лицевой депозитный счет Абонента (подсистема 4 Депозитария). При этом Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) через соответствующие технические средства (подсистема 5 Технического исполнения) разрешает соединение Абонента (подсистема 6 Абонента) и Эмитента (подсистема 1 Эмитента) в соответствии с наличием ценных бумаг на лицевом депозитном счете Абонента (подсистема 4 Депозитария). По окончании связи проводится расчет. Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) перемещает денежные средства за использованные ценные бумаги со своего расчетно-кредитного счета в Банке в Банк (подсистема 2 Финансового института) в счет погашения кредита, а использованные ценные бумаги списываются в счет погашения. Соответственно проходит списание денежных средств с лицевого финансового счета Абонента (подсистема 2 Финансового института). Остаток погашаемых ценных бумаг возвращается с лицевого депозитного счета Абонента (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) на депозитный счет Оператора в Депозитарии (подсистема 4 Депозитария). По окончании гашения соответствующего выпуска ценных бумаг Эмитент (подсистема 1 Эмитента), Оператор (подсистема 3 Управления кредитно-финансовыми операциями) и Банк (подсистема 2 Финансового института) составляют отчет об эмиссии/гашении, являющийся исходными данными для маркетинговых служб сторон и подсистемы 4 Регулирования эмиссии ценных бумаг.

Формула изобретения

1. Способ осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг, включающий перемещение средств Эмитента и Кредитора с использованием депозитных счетов, выпуск ценных бумаг для проведения операций с участием Кредитора, Оператора, Абонента на основе договоров между ними и с использованием Депозитария, где Эмитент, Кредитор и Оператор имеют свои депозитные счета, отличающийся тем, что Эмитент после того, как размещает ценные бумаги на депозитном счете в Депозитарии, на основании финансово-кредитного договора перемещает ценные бумаги на депозитный счет Оператора в Депозитарии, Оператор открывает в Банке, который используется в качестве Кредитора, свой расчетно-кредитный счет, перемещает ценные бумаги на депозитный счет Банка в Депозитарии, Банк перемещает финансовые средства на расчетный счет Оператора, Оператор перемещает полученные от Банка финансовые средства на расчетный счет Эмитента, Абонент вносит финансовые средства в Банк, который зачисляет их на расчетно-кредитный счет Оператора в Банке и выдает Абоненту сертификат, идентификационный номер которому присваивает Оператор, Оператор открывает Абоненту лицевой финансовый счет в составе своего расчетно-кредитного счета в Банке и лицевой депозитный счет в составе своего депозитного счета в Депозитарии, при наступлении срока погашения Банк перемещает погашаемые ценные бумаги на депозитный счет Оператора в Депозитарии, Абонент при востребовании товара/услуги предъявляет Оператору идентификационный номер сертификата и код товара/услуги, а Эмитенту - код товара/услуги, Оператор перемещает рассчитанное количество ценных бумаг на лицевой депозитный счет Абонента, Эмитент предоставляет Абоненту товар/услугу, Оператор разрешает взаимодействие Абонента и Эмитента в соответствии с количеством ценных бумаг на лицевом депозитном счете Абонента, по состоянию взаимодействия Оператор списывает к гашению ценные бумаги с лицевого депозитного счета Абонента, по окончании востребования товара/услуги остаток погашаемых ценных бумаг Оператор перемещает с лицевого депозитного счета Абонента на свой депозитный счет в Депозитарии, Оператор перемещает финансовые средства за использованные ценные бумаги с лицевого финансового счета Абонента в Банк, причем в качестве ценных бумаг используют целевые долговые обязательства, обеспеченные соответствующими активами Эмитента.

2. Способ по п.1, отличающийся тем, что ценные бумаги в виде целевых долговых обязательств выполнены в бездокументарном виде.

3. Способ по п.1, отличающийся тем, что в качестве номинала базового актива целевых долговых обязательств установлена дискретная единица совокупности активов, имеющая размерность.

4. Система для осуществления кредитно-финансовых операций с использованием ценных бумаг, включающая подсистему Эмитента, подсистему Финансового института, подсистему Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистему Депозитария, соединенные последовательно каналами, а также подсистему Абонента и подсистему Технического исполнения, соединенные последовательно каналами с подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, отличающаяся тем, что она дополнительно содержит подсистему Регулирования эмиссии ценных бумаг, подсистему Приема платежей и выдачи сертификатов, причем подсистема Регулирования эмиссии ценных бумаг соединена каналами с подсистемой Эмитента, подсистемой Финансового института, подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистемой Депозитария, соответственно, подсистема Приема платежей и выдачи сертификатов соединена с подсистемой Финансового института, подсистемой Управления кредитно-финансовыми операциями, подсистемой Абонента, соответственно, подсистема Эмитента соединена дополнительным каналом с подсистемой Технического исполнения, а подсистема Финансового института соединена дополнительным каналом с подсистемой Депозитария.

5. Система по п.4, отличающаяся тем, что подсистемы Эмитента, Управления кредитно-финансовыми операциями. Депозитария, Финансового института, Регулирования эмиссии ценных бумаг выполнены с возможностью ведения операций с ценными бумагами в бездокументарном виде.

6. Система по п.4, отличающаяся тем, что подсистема Эмитента выполнена с возможностью эмиссии ценных бумаг в виде целевых долговых обязательств, подсистема Управления кредитно-финансовыми операциями выполнена с возможностью управления операциями с ценными бумагами в виде целевых долговых обязательств, подсистема Финансового института выполнена с возможностью кредитования таких бумаг.

7. Система по п.4, отличающаяся тем, что подсистема Регулирования эмиссии ценных бумаг выполнена в виде автоматизированной системы с возможностью автоматического расчета доходности по целевым долговым обязательствам для каждого объекта системы.

8. Система по п.4, отличающаяся тем, что подсистема Эмитента выполнена в виде по крайней мере одного телекоммуникационного предприятия, а подсистема Технического исполнения выполнена в виде по крайней мере одного оконечного телекоммуникационного устройства.

РИСУНКИ

Рисунок 1